Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden aufgrund von Versorgungsplänen für Zusagen auf Alters-, Invaliden- und Hinterbliebenenleistungen gebildet. Die Leistungen des Konzerns variieren je nach rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Gegebenheiten des jeweiligen Landes und hängen in der Regel von der Beschäftigungsdauer und dem Entgelt der Mitarbeiter ab.
Für die betriebliche Altersversorgung bestehen im Konzern sowohl beitragsorientierte als auch leistungsorientierte Zusagen. Bei den beitragsorientierten Zusagen (Defined Contribution Plans) zahlt das Unternehmen aufgrund gesetzlicher oder vertraglicher Bestimmungen beziehungsweise auf freiwilliger Basis Beiträge an staatliche oder private Rentenversicherungsträger. Mit Zahlung der Beiträge bestehen für das Unternehmen keine weiteren Leistungsverpflichtungen. Die laufenden Beitragszahlungen sind als Aufwand des jeweiligen Jahres ausgewiesen; sie beliefen sich 2012 im Volkswagen Konzern auf insgesamt 1.580 Mio. € (Vorjahr: 1.237 Mio. €). Davon wurden in Deutschland für die gesetzliche Rentenversicherung Beiträge in Höhe von 1.219 Mio. € (Vorjahr: 925 Mio. €) geleistet.
Überwiegend basieren die Altersversorgungssysteme auf Leistungszusagen (Defined Benefit Plans), wobei zwischen rückstellungs- und extern finanzierten Versorgungssystemen unterschieden wird.
Die Pensionsrückstellungen für leistungsorientierte Zusagen werden gemäß IAS 19 nach dem international üblichen Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelt. Dabei werden die zukünftigen Verpflichtungen auf der Grundlage der zum Bilanzstichtag anteilig erworbenen Leistungsansprüche bewertet. Bei der Bewertung werden Trendannahmen für die relevanten Größen, die sich auf die Leistungshöhe auswirken, berücksichtigt. Bei allen Leistungssystemen sind versicherungsmathematische Berechnungen erforderlich. Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste ergeben sich aus Bestandsänderungen und Abweichungen der tatsächlichen Trends (zum Beispiel Einkommens-, Rentenerhöhungen, Zinssatzänderungen) gegenüber den Rechnungsannahmen des Vorjahres. Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste verrechnen wir erfolgsneutral mit den Rücklagen.
Wegen ihres Versorgungscharakters werden insbesondere die Verpflichtungen der US-amerikanischen Konzerngesellschaften für die Krankheitskosten der Mitarbeiter nach deren Eintritt in den Ruhestand ebenfalls unter den Pensionsrückstellungen für leistungsorientierte Zusagen ausgewiesen. Für diese pensionsähnlichen Verpflichtungen wird die erwartete langfristige Kostenentwicklung der Krankheitskosten berücksichtigt. Eine Erhöhung oder Verminderung der angenommenen Kostentrends im Bereich der medizinischen Versorgung um einen Prozentpunkt würde sich nur geringfügig auf die Höhe der Verpflichtungen auswirken. Im Geschäftsjahr 2012 wurden 18 Mio. € (Vorjahr: 16 Mio. €) als Aufwand für Krankheitskosten erfasst. Der zugehörige Bilanzwert zum 31. Dezember 2012 beträgt 226 Mio. € (Vorjahr: 196 Mio. €).
Die betriebliche Altersversorgung im Volkswagen Konzern beruht seit 1996 in Deutschland auf einer Rentenbausteinzusage, die nach IAS 19 als leistungsorientierte Zusage eingestuft wird. Seit dem 1. Januar 2001 ist dieses Modell zu einem Pensionsfonds weiterentwickelt worden. Dabei wird der jährliche vergütungsabhängige Versorgungsaufwand treuhänderisch durch den Volkswagen Pension Trust e.V. in Fonds angelegt. Dieses Modell bietet durch die Fondsanlage die Chance zu einer Steigerung der Versorgungsansprüche und sichert diese zusätzlich ab. Aus diesem Grund haben sich inzwischen fast alle inländischen Konzerngesellschaften hieran beteiligt. Da die treuhänderisch verwalteten Fondsanteile die Voraussetzungen von IAS 19 als Planvermögen erfüllen, ist insoweit eine Verrechnung mit den Rückstellungen erfolgt.
Soweit bei den ausländischen Konzerngesellschaften eine Absicherung vorgenommen wird, beruht diese im Wesentlichen auf Aktien, festverzinslichen Wertpapieren und Immobilien.
Folgende Beträge wurden für leistungsorientierte Zusagen in der Bilanz erfasst:
Download |
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Mio. € |
31.12.2012 |
31.12.2011 |
31.12.2010 |
31.12.2009 |
31.12.2008 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Barwert der extern finanzierten Verpflichtungen |
8.824 |
7.228 |
4.885 |
4.120 |
3.240 | |||||
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens |
7.288 |
6.559 |
4.554 |
3.852 |
3.153 | |||||
Finanzierungsstatus (Saldo) |
1.536 |
668 |
331 |
268 |
87 | |||||
Barwert der nicht über einen Fonds finanzierten Verpflichtungen |
22.361 |
16.023 |
14.986 |
13.552 |
12.743 | |||||
Nicht erfasster nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand |
29 |
33 |
35 |
36 |
22 | |||||
Aufgrund der Begrenzung von IAS 19 nicht als Vermögenswert bilanzierter Betrag |
7 |
14 |
22 |
26 |
34 | |||||
Bilanzwerte |
23.933 |
16.739 |
15.375 |
13.881 |
12.886 | |||||
davon Pensionsrückstellungen |
23.969 |
16.787 |
15.432 |
13.936 |
12.955 | |||||
davon Sonstige Vermögenswerte |
36 |
48 |
57 |
54 |
69 |
Der Barwert der Verpflichtungen setzt sich wie folgt zusammen:
Download |
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Mio. € |
2012 |
2011 | ||
---|---|---|---|---|
Barwert der Verpflichtungen am 01.01. |
23.251 |
19.871 | ||
Laufender Dienstzeitaufwand |
573 |
391 | ||
Aufzinsung der Verpflichtung |
1.102 |
994 | ||
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste |
5.697 |
821 | ||
Arbeitnehmerbeiträge an den Fonds |
41 |
25 | ||
Rentenzahlungen aus Firmenvermögen |
762 |
679 | ||
Rentenzahlungen aus dem Fonds |
210 |
123 | ||
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand |
–10 |
–10 | ||
Gewinne aus Plankürzung und -abgeltung |
0 |
–8 | ||
Abgeltungen |
– |
–14 | ||
Konsolidierungskreisänderungen |
1.485 |
2.056 | ||
Sonstige Veränderungen |
84 |
–19 | ||
Währungsunterschiede aus Plänen im Ausland |
–67 |
–54 | ||
Barwert der Verpflichtungen am 31.12. |
31.185 |
23.251 |
Die Entwicklung des Planvermögens ist aus folgender Tabelle ersichtlich:
Download |
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Mio. € |
2012 |
2011 | ||
---|---|---|---|---|
Fair Value des Planvermögens am 01.01. |
6.559 |
4.554 | ||
Erwartete Erträge aus Planvermögen |
342 |
272 | ||
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste |
108 |
–184 | ||
Arbeitgeberbeiträge an den Fonds |
440 |
391 | ||
Arbeitnehmerbeiträge an den Fonds |
41 |
25 | ||
Rentenzahlungen aus dem Fonds |
210 |
123 | ||
Abgeltungen |
– |
14 | ||
Konsolidierungskreisänderungen |
60 |
1.706 | ||
Sonstige Veränderungen |
6 |
–36 | ||
Währungsunterschiede aus Plänen im Ausland |
–59 |
–30 | ||
Fair Value des Planvermögens am 31.12. |
7.288 |
6.559 |
Aus der Anlage der Planvermögen zur Deckung der zukünftigen Pensionsverpflichtungen ergaben sich Erträge in Höhe von 450 Mio. € (Vorjahr: 88 Mio. €).
Das Planvermögen enthält 20 Mio. € (Vorjahr: 17 Mio. €) Anlagen in Vermögenswerte und 7 Mio. € (Vorjahr: 11 Mio. €) Anlagen in Schuldinstrumente des Volkswagen Konzerns.
Die langfristig erwartete Verzinsung der Fondsvermögen basiert auf den tatsächlichen langfristig erzielten Erträgen des Portfolios, auf den historischen Gesamtmarktrenditen und einer Prognose über die voraussichtlichen Renditen der in den Portfolios enthaltenen Wertpapiergattungen. Die Prognosen beruhen auf detaillierten Analysen, die von Versicherungsmathematikern und Experten der Investmentbranche durchgeführt werden. Da die erwartete restliche Dienstzeit als Anlagehorizont dient, wurde die Annahme über die erwartete Verzinsung im Wesentlichen nicht verändert.
Im nächsten Geschäftsjahr werden sich die Arbeitgeberbeiträge zum Fondsvermögen voraussichtlich auf 485 Mio. € (Vorjahr: 426 Mio. €) belaufen.
Das Fondsvermögen setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
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% |
2012 |
2011 | ||
---|---|---|---|---|
Aktien |
25,3 |
24,9 | ||
Festverzinsliche Wertpapiere |
56,1 |
58,6 | ||
Kasse |
6,7 |
2,6 | ||
Immobilien |
3,3 |
3,7 | ||
Sonstiges |
8,6 |
10,3 |
Folgende Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst:
Download |
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| ||
Mio. € |
2012 |
2011 | ||
---|---|---|---|---|
Laufender Dienstzeitaufwand |
573 |
391 | ||
Aufzinsung der Verpflichtung |
1.102 |
994 | ||
Erwartete Erträge aus Planvermögen |
342 |
272 | ||
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand |
–10 |
–10 | ||
Gewinne aus Plankürzung und -abgeltung |
0 |
–8 | ||
Saldo der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Aufwendungen und Erträge |
1.324 |
1.095 |
Die obigen Beträge sind grundsätzlich in den Personalkosten der Funktionsbereiche enthalten; die Aufzinsung der Verpflichtung und die erwarteten Erträge aus Planvermögen werden in den Finanzierungsaufwendungen ausgewiesen.
Zum Bilanzstichtag sind versicherungsmathematische Gewinne und Verluste in Höhe von 6.900 Mio. € (Vorjahr: 2.965 Mio. €) inklusive Anteile an Minderheiten in der Bilanz eigenkapitalmindernd berücksichtigt.
Die erfahrungsbedingten Anpassungen, also die Abweichungen zwischen der gemäß den versicherungsmathematischen Annahmen erwarteten und der tatsächlichen Entwicklung der Verpflichtungen und Vermögenswerte, können folgender Tabelle entnommen werden:
Download |
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Mio. € |
2012 |
2011 |
2010 |
2009 |
2008 | |||||
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Unterschiede zwischen erwartetem und tatsächlichem Verlauf: |
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in % des Barwertes der Verpflichtung |
0,85 |
–0,79 |
0,39 |
1,16 |
–1,04 | |||||
in % des Fair Value des Planvermögens |
1,45 |
–2,50 |
0,13 |
3,16 |
–10,47 |
Der Berechnung der Pensionsrückstellungen wurden die folgenden Annahmen zugrunde gelegt:
Download |
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Deutschland |
Ausland | ||||||
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% |
2012 |
2011 |
2012 |
2011 | ||||
Abzinsungssatz zum 31.12. |
3,20 |
4,60 |
4,66 |
5,39 | ||||
Erwartete Erträge aus Planvermögen |
4,12 |
4,14 |
5,85 |
6,78 | ||||
Entgelttrend |
2,78 |
2,80 |
3,87 |
3,81 | ||||
Rententrend |
1,80 |
1,55 |
2,29 |
2,67 | ||||
Fluktuationsrate |
1,02 |
1,10 |
4,22 |
4,20 | ||||
Jährlicher Anstieg der Kosten für Gesundheitsfürsorge |
– |
– |
6,08 |
6,72 |